AI / 科技 KOL 每日简报

Patrick Moorhead@patrickmoorhead·科技投资人

微软在 Computex 2026 上的动作几乎完全依赖与英伟达的合作伙伴关系。双方联合宣布了基于 N1X 芯片的 RTX Spark 计划以及 Windows-on-Arm 的生态赋能，旨在重塑个人 AI 时代的 Windows PC 体验。值得注意的是，微软将其自身的 Agent 智能体系统等核心 Windows 软件更新保留到了即将开幕的 MS Build 大会上。这一动向表明硬件层面的 AI 算力整合正加速落地，传统 PC 架构正向 AI 驱动深度转型。

Tomasz Tunguz@ttunguz·科技投资人

市场正集中做空AI云与企业级应用，而避开了核心算力硬件与巨头。上季度AI相关股票的做空头寸中位数上升了24%，其中新型AI云的中位数空头比例达16.8%，GPU数据中心业务的空头规模在一年内激增了60%。相比之下，超大规模云服务商与英伟达的做空比例极低，分别仅为1.1%和1.2%。这表明空头资金正精准围猎商业化承压的软件与应用层，而非底座硬件。